当前位置: 主页 > xg111热点 >

太平洋--电气设备行业周报:欧洲Q1新能源车渗透

发布者:xg111太平洋在线
来源:未知 日期:2021-05-15 06:35 浏览()

  目前看来,由于下半年硅料更加紧张的心理预期,下周硅料价格仍将小幅上扬,加上电池厂目前仍没有太大的库存压力、电池片价格也有小幅回升,因此不排除下周硅片仍有可能再次反应硅料成本而小幅上涨。先前玻璃价格的大幅回落为组件带来成本下降空间,然而硅料、硅片此波涨价却再次才刚从玻璃环节挤压出的利润。

  投资观点:新能源车市场,全球销量高增。根据ACEA统计,欧洲一季度新能源车销量44.5万辆,同增98%,新能源车渗透率达到15.9%。另外欧洲市场HEV也表现优秀,一季度销量52.9万辆,同增87.5%。在优质车型上市、补贴、碳排放政策等多重因素推动下,全球汽车市场正在加速电动化。重点关注动力电池及锂电材料方向。光伏方面,本周硅料价格维稳,静待下周买卖双方博弈。

  新能源汽车:新能源车市场,全球销量高增。根据ACEA统计,欧洲一季度新能源车销量44.5万辆,同增98%,新能源车渗透率达到15.9%。另外欧洲市场HEV也表现优秀,一季度销量52.9万辆,同增87.5%。在优质车型上市、补贴、碳排放政策等多重因素推动下,全球汽车市场正在加速电动化。重点关注动力电池及锂电材料方向,主要标的:宁德时代300750)、容百科技、当升科技300073)、恩捷股份002812)、星源材质300568)、中伟股份300919)、亿纬锂能300014)、孚能科技、国轩高科002074)等。

  尤其硅料在目前淡季依然能持续挑战高峰,让组件厂下半年的成本也不容乐观,全年组件报价依然平稳。消息方面,国家能源局公布新一版公开征求意见稿,尽管许多细节出现变化,但大方向并未改变,下半年中国内需依然向好。

  工控储能:3月制造业PMI为51.9%,环比回升1.3pct。PMI指数大幅上升,且连续13个月保持在荣枯线上,表明经济复苏趋势得到进一步巩固,并且复苏力度有所加强。代表制造业投资的专用设备业以及出口相关类的电气、电子设备、仪器仪表行业的生产指数、新订单指数均高于55%。在人力成本上升、进口替代等背景下,智能制造景气向好趋势不改。行业龙头公司业绩持续超预期,有望受益于下游应用的国产供应链切换,市场份持续提升。继续推荐行业龙头汇川技术300124),看好公司“双王战略”的持续推进;国家发改委日前发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见(征求意见稿)》,意见稿提出,计划到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上;到2030年,实现新型储能全面市场化发展。与此同时,丰台储能电站起火爆炸事件为行业敲响警钟,储能行业标准化与规范化有望加速推进。我们认为2021年将成为储能商业化的转折点,关注磷酸铁锂细分领域及PCS龙头企业。

  新能源发电:本周硅料价格维稳,静待下周买卖双方博弈。目前看来,由于下半年硅料更加紧张的心理预期,下周硅料价格仍将小幅上扬,加上电池厂目前仍没有太大的库存压力、电池片价格也有小幅回升,因此不排除下周硅片仍有可能再次反应硅料成本而小幅上涨。先前玻璃价格的大幅回落为组件带来成本下降空间,然而硅料、硅片此波涨价却再次才刚从玻璃环节挤压出的利润。尤其硅料在目前淡季依然能持续挑战高峰,让组件厂下半年的成本也不容乐观,全年组件报价依然平稳。消息方面,国家能源局公布新一版公开征求意见稿,尽管许多细节出现变化,但大方向并未改变,下半年中国内需依然向好。关注标的:隆基股份601012)、通威股份600438)、晶澳科技002459)、阳光电源300274)、京运通601908)。国家发改委下发《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》,明确自今年起中央财政不再补贴新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目,上网电价继续按“指导价+竞争性配置”方式形成。风电行业持续降本预期明确,尤其是海上风电方面,吊装效率提升及风电供应链整合优化,降本空间大有可为。沿海省份可再生能源“十四五”规划将陆续发布,根据征求意见稿,浙江、江苏、广东三省的海风五年新增装机目标已超30GW。持续看好风机大型化及海上风电的投资机会,推荐标的:明阳智能601615)、禾望电气603063)、中材科技002080)、东方电缆603606)。

分享到