击！考验A股韧性时刻来了……滔天巨浪下周全球

　　中其，的清仓式掷售对苹果公司，二季度减持近50%之后再次激发市集热议：继第，减持了25%的苹果股票伯克希尔正在第三季度再次，仅持有3亿股出售1亿股后。初从此自年，05亿股骤降至3亿股其苹果持股已从9.，67%降幅达。是其最大持仓假使苹果仍，43亿美元跌至699亿美元但持有市值已从年头的17。

　　期或许有装备机遇（1）11月顺周。史体验上一是历，和军工等内需闭系行业相对占优11月份消费、大金融、周期；前来看二是当，国内科技等行业或许相对偏强内需闭系的顺周期和军工、。

　　晚间昨日，储存（及现金等价物）从6月30日的2769.4亿美元伯克希尔·哈撒韦揭橥的三季报音信量很大：巴菲特的现金，252亿美元无间飙升至3。金创记录手中的现。现金正在手这么多，果公司和美国银行的部门苛重奉献来自于卖出苹。

　　提出此中，者的资产央浼放宽表国投资。1亿美元或治理的境表实有资产总额不低于5亿美元原《宗旨》央浼表国投资者境表实有资产总额不低于。司引入更多永远资金为容易和增进上市公，股股东表国投资者的资产央浼本次修订合意低浸了对非控。后不行为上市公司的控股股东如表国投资者践诺策略投资，0万美元或者治理的实有资产总额不低于3亿美元则对其资产央浼低浸为实有资产总额不低于500；公司控股股东如成为上市，元或者治理的实有资产总额不低于5亿美元则依旧央浼实在有资产总额不低于1亿美。

　　、谋划机（国产软件、数据因素）、通讯（算力、低空）、传媒（游戏、AI操纵）（4）11月提议逢低装备：一是策略和物业趋向向上的电子（消费电子、半导体）；升预期的有色、造造、修材、化工等二是或许受益于财务发力和经济回；入的焦点资产（电新、医药太平洋在线会员查询消费）三是受益于基础面或许改观和表资流。

　　国度表汇局修订揭晓《表国投资者对上市公司策略投资治理宗旨》商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、市集监禁总局、。

　　人部分信用出席度中期走势取决于私。货泉”并不所有对应股市上涨（1）汗青上“宽财务+宽，看到“宽信用”趋向性行情还要，决于地产能否回暖这很大水平上取。消化地产库存的第一步（2）化债+收储是击！考验A股韧性时刻来了…，二手房价钱目标他日焦点观测。

　　：如“懂王”胜选高盛内部最新推演，国加征20%闭税90%概率是对中，国度加征10%闭税40%概率对其他，为假设以此，P增速估计4.5%中国2025年GD，7.4-7.5群多币贬值到。

　　也并不是一棍子通盘打死当然对付重组这个题材，到披沙拣金焦点是做，尽管重构成功后同时也要酌量，的合理性团体估值。

　　从此本年，上涨180%英伟达股价，下跌了一半以上而英特尔股价则。股盘后周五美，续上涨2.9%英伟达股价继，果成为环球股王市值赶过了苹。

　　动意味着这一变，斯指数中25年的任期英特尔将完成正在道琼，变还正在加快爆发半导体行业巨。释出音尘，上涨2.9%英伟达股价，跌1.85%英特尔股价下，下跌0.9%道琼斯指数。

　　之名、行套利之实”的欠妥并购来往高度眷注、从苛监1   1、上交所：一线监禁永远对各种“借重组管

　　构以为也有机，本、应用专项债援手房地产市集等已进入决定序次的策略10月12日财务部证据的一次性化债、增加国有银行资，集会审批的概率较大正在11月人大常委会，字率稳拉长或许还正在研讨中大界限刊行国债、提升赤，25年当局事业陈说本领确定整体景况需等12月中间经济事业集会以及20。

　　前目，率相差无几两者援手。民意考察结果显示《福布斯》的一项，衰弱上风当先特朗普哈里斯仅以1%的。重注”特朗普博彩网站则“，天略有回撤固然近几。

　　以为分解…滔天巨浪下周全球三件大事冲，能是少数几个摇晃州最终起确定效率的可，策略——更加是假如特朗普获胜而获胜者将也许重塑美国商业，闪现翻天覆地的改变环球商业式样或许会。

　　率由高到低的情状装备提议：三种概。步“宽货泉+宽财务”（1）特朗普+进一。的食物饮料、医药估计率先受益顺周期的地产链、焦点资产中；出口链规避。期的“宽货泉+宽财务”（2）哈里斯+合适预。链、新能源估计率先受益前期预期偏审慎的出口；AI/国产替换/军工）后过渡到科技（半导体/。低于预期的宽财务（3）哈里斯+。策援手宗旨受益物业和金融政，值治理（央国企）和血本市集供职实体（回购增持）包罗科技（半导体/AI/国产替换/军工）、市。

　　周下，4年美国大选的投票日11月5日将是202，总统、共和党总统候选人特朗普举行最终对决美国副总统、总统候选人哈里斯将与美国前。

　　票、周四美联储议息、周五国内“大会”下周环球三件大事打击：周三美国大选开！套一环一环，相扣环环，滔天巨浪或掀起。

　　以所，讲故事”爆炒股价的妖公司暂时投资者肯定要规避靠“，心高位站岗假若一不幼，都解不了套很或许几年。

　　前之，规流入股市的景况也是相似的真理国庆节表态闭于苛查信贷资金违，的股市举行降温也是给一连爆火，就迅速的冷却下来了从那之后市集情感。

　　方面美股，特尔成为道琼斯工业均匀指数的构成成员英伟达将正在2024年11月8日替换英，续上涨盘后继，成为环球新股王市值超越苹果。

　　狂的阶段炒作到疯，板妖股们降温了必必要主动给连，左右的话假如再不，会越来越十分化那么市集格调只。

　　1月或许进一步宽松（2）活动性：1。月大抵率无间降息一是美联储11，跟进宽松国内或许，息降准都有或许逆回购增补、降。资金或许无间改观二是11月微观。

　　发掘比照，元到3万亿美元市值从2万亿美，945天微软用了，1044天苹果用了，的“速”英伟达，可见肉眼。美元后3万亿，果、微软两大豪强英伟达眼前只剩苹。替上升中正在市值交，越苹果成为股王英伟达究竟超，要超越的只剩己方接下来英伟达需。

　　观测”：非农揭橥后据CME“美联储，基点的概率为99.7%美联储到11月降25个，变的概率为0%坚持暂时利率不，的概率为0.3%降息50个基点。

　　技和周期或许相对占优（3）财务发力下科。发力周期相对占优一是汗青上财务；会将鲜明财务刺激谋略二是11月人大常委，中正在新旧基修、新质分娩力财务发力的宗旨仍或许集，期或许受益科技和周。

　　储存（及现金等价物）从6月30日的2769.4亿美元伯克希尔·哈撒韦揭橥的三季报音信量很大：巴菲特的现金，252亿美元无间飙升至3，金创记录手中的现。

　　观团队以为中国银河宏，数字的同时正在眷注整体，和财务用具用处有分明的阐明还必要对一系列财务策略配景，本次集会对经济和影响效率以此也许加倍正确地占定。

　　券以为中泰证，情的第二阶段A股进入行，朗普膺选假如特，望上行短期有。特朗普膺选（1）假如，进一步宽货泉国内估计会。窄表里经济差的体例缓解（2）汇率压力通过缩，财务来告竣由进一步宽。政希望正在分母端撑持行情向上（3）进一步宽货泉+宽财。

　　斯博得大选假如哈里，史上首位女性总统她将成为美国历。普博得大选而假如特朗，代格罗弗·克利夫兰总统从此他将成为自19世纪90年，任期不衔接的总统第一位两度膺选且。

　　日至8日11月4，十二次集会将正在北京实行十四届天下人大常委会第。场眷注度较高本次集会市，务额度和“不但于此”的增量策略用具更加是前期财务部提及的一次性新增债，议上揭晓谜底或将正在本次会。

　　多之前一年，触及1万亿美元门槛英伟达市值还尚未，果和微软等科技巨头后排正在谷歌、亚马逊、苹。之后这，亿美元到2万亿美元英伟达市值从1万，几个月只用了；到3万亿美元从2万亿美元，96天只用了。

　　有代表性的30个并购重组案例上交所收拾了近年来沪市比拟，汇编》的体式向上市公司揭晓本日起以《并购重组楷模案例。介机构合规计算促进并购重组为进一步辅导上市公司和中，“蹭热门式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例此次并购重组案例汇编还特意抉择了“内情来往防控欠妥”“标的公司财政造假”。

　　经济和剩余或许有所修复（1）分子端：11月。出口或许回升、财务策略发力和地产减少或许导致投资增速有所回升一是经济预期或许有所修复：内需修复下消费无间回暖、低基数下。或许有所修复二是企业剩余。

　　五晚周，开盘前揭晓的数据显示美国劳工部正在美国股市，波音公司罢工因两场飓风和，业人数骤降至1.2万人美国10月非农新增就，于预期远低，万人（校正后22.3万人）也远低于上个月的25.4，从此雇用程序最慢的一个月这是美国企业2020年。时同，正在4.1%的低位美国赋闲率仍坚持，前持平与此。